Qui n’a jamais été frustré par la contreperformance de ses investissements ? Les frais de gestion pourraient bien en être la raison. Un conseil, chiffrez les frais qui sont prélevés sur vos produits d’épargne, ils sont souvent invisibles ou imperceptibles sur de courtes périodes, en revanche avec l’effet du temps, ils s’accumulent et sabotent votre performance en atteignant des sommes astronomiques. Faites le calcul !
Plusieurs études pointent sur des frais annuels moyens entre 2.10% et 2.50%. Un calcul simple montre que 2,30% de frais annuels de gestion amputent la performance d’un capital de 20,000 francs de 460 francs tous les ans. Mais si les années suivantes, vous investissez les mêmes sommes à 3% avant frais (0,70% après frais), ce sont 934 francs qui partiront en fumée la seconde année et 1422 francs la troisième année et ainsi de suite, si bien qu’au bout de 10 ans, 25,839 francs se seront volatilisés. Et si vous êtes jeune avec la retraite comme horizon, votre capital retraite aura diminué de 229,000 francs au bout de 30 ans par le simple effet des frais de gestion.
La plupart des épargnants n'a pas conscience de l’ampleur démesurée du phénomène. Le problème est que ces frais ne sont pas négociables et ils font fondre votre épargne. Il existe cependant une solution : sélectionnez vos fonds et misez sur ceux qui prélèvent des frais de gestions raisonnables, comme les ETFs par exemple car ils vous coûteront cinq fois moins en moyenne. Au bout de 30 ans, vous aurez économisé dans notre exemple 189,000 francs, un joli pactole pour la retraite. Ne vaudrait-il pas la peine de s’y intéresser dès à présent ?
Faites vos calculs ! Il faut faire l’effort de dénicher les coûts dans les prospectus des produits d’investissement que vous détenez. Tous les frais figurent obligatoirement dans ces prospectus, ils vous ont été remis ou sont disponibles sur internet, mais rares sont ceux qui les lisent. Vous serez étonnés de l’empilement des frais en tous genres prélevés au profit du gérant d’actif, c’est un véritable millefeuille. Calculez vos frais et extrapolez à l’horizon de votre placement, selon votre âge, peut-être sur plus de 20 ans pour la retraite. Ces frais ponctionnent votre épargne et détruisent littéralement votre performance.
Reprenez le contrôle de vos finances. Préférez les ETFs qui sont les fonds de placement à bas coût (le low-cost des fonds d’investissement), notamment les ETFs de type indiciel qui sont vraiment bon marché et répliquent de façon quasi parfaite leur indice de référence, un indice boursier ou obligataire. A condition de vous y intéresser un peu, il est possible de réaliser des économies colossales.
Chez The Investor Group, nous sommes délibérément de votre côté (celui des épargnants) et notre rôle est de vous ouvrir les yeux et de vous aiguiller : https://www.the-investor-group.com/4heures.
Graphique 1 : Frais de gestion et valeur d’un investissement annuel de 20,000 francs placé à 3%
Source : TIG
Graphique de la semaine
Le prix de l’or a inscrit un nouveau record lundi 4 décembre juste au-dessus de USD 2,100 par once mais sans pour autant réussir à se maintenir au-dessus du précédent record. Les achats des banques centrales contribuent à faire monter le prix de l’or avec un rythme moyen de 34 tonnes par mois depuis le début de l’année, selon le World Gold Council. Notamment trois pays ont augmenté leurs achats d’or depuis le début 2023, la Chine (204 tonnes), la Pologne (110 tonnes) et Singapour (75 tonnes). Les causes essentielles semblent être le mouvement de diversification des réserves de certaines banques centrales en dehors du dollar américain (dédollarisation) et l’incertitude géopolitique. Cette tendance est structurelle, elle a une forte probabilité de se poursuivre en 2024.
Graphique 2 : Prix de l’once d'or en USD depuis 2000
Sources : TIG, Yahoo Finance, CME
Mouvements sur les marchés
La tendance légèrement positive se poursuit sur les marchés boursiers tandis que les rendements obligataires corrigent l’excès d’optimisme de la semaine passée. Sur la semaine, les anticipations de marché de la prochaine baisse des taux de la FED se sont déplacées du premier au second trimestre 2024. Les prix de l’or et du pétrole reculent d’environ 3,5% alors que celui du bitcoin continue de caracoler avec une progression de 14% sur la semaine.
Tableau 1 : Synthèse hebdomadaire des mouvements observés sur les principales classes d'actifs
Article invité rédigé par Etienne @ EPA Finconsult, 11 décembre 2023
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Salut Flavien, il pourrait être intéressant d'aboutir la réflexion (ou peut-être dans ta formation) avec l'entier des frais : frais de gestion, frais de dépôt, frais de transaction ou autre. A partir de quel plan d'épargne en ETF est-ce intéressant au regard des frais de transactions ? Un ami utilisant Swissquote m'indiquant que pour des trop petites sommes (qq centaines de francs par mois), les frais de transactions sont vite trop hauts...